1Z101010 资金时间价值的计算及应用
考点1、资金时间价值的概念
(1)资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
(2) 影响资金时间价值的因素 (会判断)
1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大;使用时间越短，则资金的时间价值越小。
2)资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多，反之，资金的时间价值则越少。
3)资金投入和回收的特点。总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大;反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多，反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。(早收晚投)
4)资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多，反之，资金的时间价值越少
考点 2、单利复利的计算
考点 3、终值和现值计算
影响资金等值的因素有三个:资金数额的多少、资金发生的时间长短 (即换算的期数)、利率 (或折现率) 的大小其中，利率是一个关键因素。
考点 4、名义利率与有效利率的计算
考点 5、技术方案经济效果评价
技术方案盈利能力：分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等，凡含有“收益、净现、投资、利润”的指标都是反映盈利能力的指标。
技术方案偿债能力：指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率(借款偿还期、流动比率、速动比率)等凡含有“偿、债、付、比率”的指标都是反映偿债能力的指标。
技术方案财务生存能力：整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。若出现负值，应进行短期借款。短期借款应体现在财务计划现金流量表中其利息应计入财务费用
(1)对于经营性方案，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力
(2)对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力
