案例一
某新建建设项目建设期 1 年，运营期 8 年，基础数据如下；
(1)建设投资 2500 万元(可抵扣进项税 150 万元)除可抵扣进项税外的建设投资预计全部形成固定资产，项目固定资产使用年限为 8 年，残值率为 5%，采用直线法折1旧。
(2)项目建设投资的资金来源为自有资金和贷款，贷款为 1500 万元，贷款年利率为 5%，贷款合同约定运营期前 4 年按等额还本付息方式偿还债务。建设投资贷款部分在建设期内均衡投入。
(3)流动资金 300 万元由项目自有资金在运营期第 1 年投入。
(4)项目正常年份的设计产能为 5 万件，不含税销售价格为 360 元/件，正常年份的经营成本 1200 万元(其中可抵扣进项税为 80 万元)。所得税税率为 2%增值税为 13%，增值税附加为 12%。
(5)运营期第 1 年达到设计产能的 80%，该年营业收入和经营成本均为正常年份的 80%，以后各年均达到设计产能。(计算结果以万元为单位，保留两位小数。)
问题:
1.列式计算项目运营期第 1 年和第 2 年应纳增值税额。
2.分别列式计算项目运营期第 1 年、第 2年的不含税总成本费用、所得税和税后利润。
3.运营期第 1 年末的项目盈余资金(不考虑应付利润)
4.若基准收益率为 10%，单价为 360 元/件时的资本金现金流的净现值为610 万元单价上涨 10%后，净现值为 1235 万元。在保证项目可行的前提下试计算单价下浮的临界百分比为多少?
【答案】
问题 1 解:
运营期第 1 年应纳增值税额=5x80%x360x13%-80x80%-150=-26.80(万元);
应纳增值税为 0万元
运营期第 2 年应纳增值税额=5x 360x13%-80-26.8=127.20(万元)；
应纳增值税 127.20 万元
问题 2 解:
建设期利息=1500x5%/2=37.50 万元
运营期第 1 年、第 2 年的还本付息额=(1500+37.50)x(1+5%)4x5%/[(1+5%)4 -1]=433.59(万元);
年折目额=(2500+37.50-150)x(1-5%)/8=283.52(万元）
运营期第 1 年:
利息=(1500+37.50)x5%=76.88(万元)
本金=433.59-76.88=356.71(万元)
不含税总成本费用=(1200-80)x80%+283.52+76.88=1256.40(万元)
利润总额=5x80%x360-1256.40-0=183.60(万元)
所得税=183.6x25%=45.90(万元)
税后利润=183.60-45.90=137.70(万元）
